文 | 银行螺丝钉 （转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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最近市场波动比较大，很多朋友给螺丝钉留言，说自己前段时间没有管住手，在高位追涨买入了一些股票基金，现在被套了，该怎么办呢？

买得便宜的重要性

熟悉螺丝钉的朋友都知道，我们对买入股票基金的估值要求比较高，只有市场整体在便宜阶段，才会投资股票基金。

避免被套的最佳方法，就是在买入前先看估值，不要买得太贵。

今年3月份，全球股市大跌，我们买入了大量的股票基金，但是，7-8月份大涨之后，我们一份股票基金都没有买入。

这样做可能会错过一些投资机会。

不过，这样可以最大限度保护我们的本金安全，避免遭遇大的亏损风险。

因为我们3月份买入了大量股票基金，包括指数基金组合和主动优选组合，所以今年整体收益还是不错的。

所以，控制买入估值，买得便宜，是对我们收益的最好保护。

以我们的星级指标为例，按照过去多年的经验来看，在不同星级投资股票基金，长期投资收益也差别很大：

如果在5星级投资，有希望达到15%年化收益率；如果在4星级投资，有希望达到10%-15%年化收益率；如果在3星级投资，那年化收益率可能就只有个位数了。

所以，不管基金公司、基金销售平台怎么宣传产品有多好、收益有多高，咱们自己得珍惜自己辛苦赚来的钱，别买贵了。

那么，如果已经买贵了，被套了，木已成舟，该怎么解套呢？

解套的方法，要分两种情况。

情况一：买入不合适的品种

第一种情况，不了解自己买入的基金品种，只是别人推荐或者看短期涨得好才买入的。

这种要小心一些。

有的基金品种，长期收益比较低，如果在这些品种上被套，会比较痛苦。

就像2007年，在48元买入某油，想要解套那真的是难如登天。

根本原因在于，背后的公司不怎么赚钱。

比如，一些油气类基金也有类似问题，背后公司长期亏钱，可能导致基金净值很长时间都涨不回来。

也有一些基金，基金经理是非常激进的类型。

例如，前段时间被基民骂上热搜的某安成长。

因为基金经理比较年轻，同时又集中投资一个细分行业，导致该基金短期出现了大幅下跌，哪怕该基金今年整体收益还不错，还是被基民们骂上了热搜。

这种投资风格，本身并不违规，但是，这种激进的投资风格，比指数基金、比大多数的股票基金风险都高。

如果投资者不了解这种基金的投资风格，盲目追高买入，需要承担的风险，可能会远远超过投资者自身的风险承受范围。

值得长期投资的品种

所以，如果已经被套，我们需要先判断，被套的品种，是否值得长期持有到解套。

对于普通投资者来说，以下品种更值得长期投资或持有：

宽基指数：比如上证50、沪深300、中证500等，这些宽基指数包含了各行各业，可以分享整个社会的经济增长；优秀行业指数：比如消费、医药、科技等，这些行业的盈利长期增长，长期收益也不错；一些经历过长时间验证，比较优秀的主动基金：比如我们的主动优选组合，就是经过螺丝钉挑选过的优秀主动基金。

螺丝钉之前也分享过如何筛选主动基金经理，可以点击查看这篇文章：福利课程来啦：《主动基金怎么挑选？》

我们挑选的主动基金经理，通常需要满足以下3个条件：

从业经历过一轮牛熊市以上；管理过大资金，比如20亿以上的资金；从业期间年化收益率超过15%。

只有符合这3个条件的基金经理，我们才会考虑投资。国内几千位基金经理，满足这3个条件的，不到1%。

如果持有的不是这些品种，就需要谨慎判断了。

觉得不放心的话，就可以考虑市场回到4星级之后，把手里的品种换成「螺丝钉指数基金组合」或者「主动优选组合」，让组合后面帮助把浮亏弥补回来。

起码这两个组合有螺丝钉把关，不会让大家买在很贵的位置。

情况二：买贵了

第二种情况，被套的品种本身是不错的，比如属于我们上面介绍的可以长期持有的品种，只是买贵了。

比如有些朋友，在高位买了医药、消费类的基金，这样的朋友也不在少数。

这些基金品种本身是优秀行业，长期收益还可以，只是短期买在高位了。那么这种情况，可以通过「低估+定投」的方法来解套。

换句话说，等这些优秀品种回到低估区域之后，再通过定投的方式，摊低成本。

定投最大的一个好处，就是可以摊低成本。

在浮亏阶段坚持定投，不断降低持仓成本，这样之后不需要涨回原来的位置，就可以回本了。

这就是我们经常提到的定投微笑曲线。

不过，这种方法，也有两个要求：

▼投资者需要有持续的现金流来做定投。

定投资金一般是自己的新增收入。定投本身，也需要做好长期投资的心理准备。

▼耐心等到低估区域再定投，这样更稳妥。

比如说，买了一只消费基金被套了，那可以耐心等消费基金回到低估区域之后，再进行定投，这样来摊低成本。

要避免买在半山腰。

总结

不过，这些方法其实都是事后补救了。

我们投资，并不是为了解套。

与其承担大幅亏损，担心受怕，不如从一开始，就控制好买入的估值。

买得便宜，无论是对于我们的短期收益，还是长期收益，都有保障。

A股本身波动比较大，具有暴涨暴跌的特征。

还是那句话：长期投资，不缺机会，缺钱～

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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